从巴菲特与索罗斯的投资结构变化看2012年美国的经济走势

当地时间2月14日，美国证监会公布了巴菲特与索罗斯去年四季度的持仓情况，资料显示，巴菲特等国际投资大鳄们在去年底大都显著调仓，买入传媒、科技、金融、医药等多个板块。众所周知，巴菲特一直是科技股的排斥者。2月14日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司公布的去年四季度持股报告显示，截至2011年12月31日，巴菲特对可口可乐公司的持股市值为138亿美元，与上一季度没有变化，仍为第一大重仓股。在巴菲特最新公布的持仓数据中，最大的亮点当数增持科技股IBM。去年第四季度，巴菲特增持了656多万股IBM，目前共持有该公司6390多万股，占IBM股票比重5.51%，成为IBM的第一大股东。资料显示，巴菲特从2011年3月份起开始建仓IBM公司股票。数据还显示，巴菲特于去年第四季度增持了2233多万股富国银行股票，使其总持股增至3.83亿股，占富国银行股权的7.3%，市值约117亿美元，成为其第三大重仓股。

目前，可口可乐、IBM以及富国银行这前三大重仓股是巴菲特投资组合中市值超过过百亿美元的股票，持仓市值之和占全部投资组合市值的54.90%。

15日有消息显示，国际金融大鳄索罗斯和“股神”巴菲特双双于第四季度减持苹果股票，索罗斯转而买入雅虎和谷歌的股票，而巴菲特则增持了IBM和英特尔的股票。

截至第四季度末，索罗斯基金管理公司持有的苹果股票已降至9.5万股。文件同时表明，索罗斯基金在这一季度中增持了大约25.88万股的谷歌股票，至25.99万股；增持了62.26万股的雅虎股票，至71万股。根据巴菲特管理的伯克希尔·哈撒韦公司提交的文件显示，在第四季度减持苹果股票的同时，该公司增持了IBM和英特尔的股票。其中将英特尔的933.3万股增持到1149.5万股，IBM的由5735万股增持到6390万股。

从巴菲特与索罗斯的投资结构变化我们看到了美国经济的未来走势是什么？

我们再看另外一则消息：011年美国长期国债巴克莱资本指数(Barclays Capital index)回升了近30个百分点，是该指数自1995年以来表现最好的一年。。中国去年全年累计减持美国国债594亿美元，降幅达5.1%，其中，去年12月中国减持美债319亿美元占全年减持量53.7%。

总体来说，我们可以得出这样一个结论，在美国经济复苏并崛起的前一夜，中国央行重复了“高买低卖”的行为逻辑，这其中的有没有买办的因素，我们无法确认，但是有两点可以确认的是：第一，美国的经济即将复苏，第二，中国人民的财富再一次的被出卖，或者说，被和谐。这里我们只是着重讨论第一个问题。

苹果的市值苹果的市值已经超越埃克森美孚近700亿美元，苹果市值占纳斯达克指数的16.85%，苹果公司市值目前占有标准普尔500指数总市值的3.8%。美孚石油占有标准普尔500指数的3.3%，微软占有1.9%，IBM占有1.85%。也就是说华尔街只需用苹果公司这一根杠杆，就可以同时撬动纳斯达克和标准普尔500的指数表现。这两种指数的上涨的直接影响就是大量美元回流到美国的金融体系和股市中，为美元在全世界抄底做好准备。

巴菲特与索罗斯大幅减持苹果公司的股票，也就是表明了苹果公司这一工具的使用价值倒头了，同时，我们可以看到，传出消息说纳斯达克将调整权重。巴菲特重仓IBM和英特尔，也表达了一个重要的信息，就是美国的实体经济将在2012年有着让全世界人吃惊的表现和复苏。

美国的汽车消费同比增速、工业生产指、制造业设备产能利用率直属在2008年底达到最低谷之后，都在缓慢回升，现在都已经达到了金融危机之前的水平，新增失业人数也在逐月下降。而索罗斯和巴菲特比任何井底之蛙或者盲目自大的人都清楚的看到了这一趋势。他们与华尔街的行动配合的非常默契。把苹果的市值炒上去，引导美元回流，而自己也从中获利不菲。在达到这一目的之后，在美国的实体经济走强之际，抛出苹果的股票，买入实体经济尤其是科技股的IBM和英特尔。现在的IBM根本不是我们所认识的那个笔记本的“小黑”，他是世界上第二大软件集团，英特尔是世界第一的处理器厂商，我们可以预见，美国在2012年的大规模复苏，除了新能源之外，科技股将会是重要的一个生力军和领头羊。

在前期的准备工作多做的差不多的情况下，奥巴马22日宣布，政府将推动包括简化税制、降低企业所得税率、减少税收漏洞等内容的企业所得税改革，以此来减少企业负担，并促进美国国内的就业岗位创造，盖特纳介绍说，本次改革要将联邦企业所得税最高税率从35%降至28%，为美国公司的海外经营收入设定最低企业所得税率等。

2012年是美国经济大幅复苏的一年，也是美元大涨的一年。美国的经济会超过金融危机之前的水平，随之而来的是，回流到美国的美元大肆抄底那些陷入圈套的新兴经济体，经济紧缩，将是2012年新兴经济体的最大问题和困扰，而美元将会以极低的价格收购这些国家的房地产以及优质资产，大量的优秀人才被美国卷入怀中。新兴经济体毫无还手之力，老百姓讲重蹈“辛辛苦苦整三年，一下回到解放前”的悲惨场面。美国将重新主导世界经济，重新站在世界的巅峰。为了应对通货紧缩，新兴经济体又会重复老一套的招数，实施扩张的财政和货币政策，但是这次，面对强势的美国和美元，冷热交加的经济，会持续多久呢？

遗憾的是，决策者和我们的经济学家、学者、教授、智囊看不到这一点，他们抛出了美债，还是重复美国经济步履艰难之类的陈词滥调。留给中国的时间不多了，中华民族到了最危险的时刻了，大国的崛起往往都把握住了历史给于的机会，而我们一次又一次的断送了天赐的良机，一个大国屹立在世界上，不是救世主赐予的，而是政治家的魄力远见和智慧。一个国家，不去部署未来，不去掌握历史给于的机会，而大肆的鼓吹20年之前的“画了一个圈”，是及其可悲而又愚蠢幼稚的。错过了这一次机遇，留给中华民族的，还将是那个积弱积贫的“血汗工厂”，每一步的微小进步，都是以血淋淋的人命作为代价的。