转者注：此文是作者《全球技术金融寡头之争：中美贸易战与全球帝国主义》一文的第四部分。

中美贸易战：技术金融寡头时代的工业再造与市场扩张

　　1、技术金融寡头：全球帝国主义的本质特征

　　这一部分是这次讲座的核心，也是我和阳和平老师区别最大的地方。在这一部分我提出“技术金融寡头”这个概念。

　　列强帝国主义，就是列宁所处的帝国主义时代，是工业金融寡头主导的垄断资本主义。列宁认为列强帝国主义主要有以下几个特征：

　　A)生产和资本的集中高度发展，垄断组织在经济生活中起决定作用。

　　B)银行资本和工业资本融合为工业金融资本，并在此基础上形成金融寡头。当时列宁称之为金融寡头就可以，因为那时的金融寡头只有一种形态，即工业金融寡头，但现在还这样称呼就不行，因为金融寡头已经出现新的形态，即技术金融寡头。

　　C)资本输出具有特别重要的意义。

　　D)瓜分世界的资本家国际垄断同盟业已形成。

　　E)最大的资本主义列强已把世界领土分割完毕。

　　全球帝国主义，在当前是技术金融寡头主导的融投资本主义。这个融投资本主义，下一步叫股份资本主义可能更加合适，但目前叫融投资本主义更加合适一些，即作为金融资本和技术资本竞争的结果而存在。我仿照列宁的方法，也指出它有以下几个特征：

　　A)生产实现全球分工，资本的集中却高度发展，全球资本及其融投组织(以投行为主要代表)在经济生活中起决定作用。

　　B)以知识产权资本化为内容的技术资本形成，银行资本与技术资本融合为技术金融资本，在此基础上形成技术金融寡头，实现对金融资本、技术资本和工业资本的主导。

　　C)技术金融资本的输出具有特别重要的意义。

　　D)技术金融资本与全球资本融合为全球技术金融寡头，在全球形成层级支配关系。

　　E)全球资本主义至大无外。

　　这次中美贸易战的核心之一就是知识产权。知识产权资本化如果不具备实现的可能，也就是说国际经济结构不支持它建构全球技术金融寡头，全球帝国主义经济就维持不下去，就会爆发2018年这样的全球经济危机。知识产权资本化是全球帝国主义的基础环节。

　　这里的核心机制是知识产权资本化。首先当然是知识产权化。在人类历史上，可能只有土地所有权这一制度发明的历史意义可与知识产权化这一制度发明相提并论。它将开启全球土地即自然成为“有限的土地”这一历史条件之下人类的内卷化发展道路。它对于人类是如此，但对于个别资本主义国家并非如此，反而是这些个别资本主义国家在新的历史条件下重启外殖化的主要方式。知识产权化建立在人类根据科学和设计生产商品充分发达的基础之上。一方面是科学和设计与商品形态的关联性被充分表现出来，以致这种关联性可以形式化从而被人们识别，另一方面根据科学和设计生产的商品的交易十分发达，以致这种形式化的可识别的关联性获得定价的可能。如果没有定价的可能，知识产权化就毫无必要和可能。但知识产权化真正成为相对普遍的现实，则建基于知识产权资本化。知识产权所有者出售知识产权只是一种普通的商品交换，尽管其前提已经是知识产权资本化，否则最多是一种祖传秘方式的东西。

　　所谓知识产权资本化，是指通过占有和垄断知识产权攫取运用知识从事物质生产的劳动者的剩余价值。知识产权资本化获得普遍必然的属性，是以比较发达的资本主义生产方式为前提。我曾在《世界文明演进规则简论》中指出工业革命其实包含两个意思，一个是用机器从事生产，由此诞生现代工厂，并从现代工厂诞生工业革命以来至今的大多数新兴产业;一个是用机器(仪器)从事研究，由此诞生现代实验室，并从现代实验室诞生工业革命以来至今的大多数自然科学知识，这也是现代科学的真正要义。随着自动生产一体化和智能化的生产力的初步展开，现代工厂的使命接近完成，现代实验室将替代现代工厂成为未来大多数新兴产业的诞生地，未来新兴产业将是现代实验室的变形扩展。现在已经出现这样一种状况，即在科学领域取得重大突破的科学家，利用科学成就融资创办公司变得越来越容易，越来越普遍，越来越有竞争力。

　　根据内卷化原理，全球化时代的人类不得不在“有限土地”即有限自然之上投入更多的劳动，在过去是投入更多的劳动力，在今天是投入更复杂的复杂劳动，即技术创新和管理创新。但这一过程在资本主义条件下是通过知识产权资本化实现的。

　　知识产权资本化主要有两个途经，一是通过购买知识产权以达到占有和垄断的目的。购买的方式主要有两种，一种是直接从知识产权所有者手中购买，直接达到占有和垄断的目的。一种是对知识产权所有者进行风险投资，以达到参与攫取运用知识进行物质生产的劳动者的剩余价值的目的。

　　二是提高全要素生产率的方式。毕竟第一种方式是增加了投资的。第二种方式是在没增加投资的情形下所获得的知识产权资本化。前面指出全要素生产率这一概念的要义是最大化攫取复杂劳动的相对剩余价值。如果说日常讨论的全要素生产率主要是指攫取复杂劳动在劳动过程中创造的较高的相对剩余价值，那么这还只是全要素生产率的一个含义。这个含义虽然是初始的和基础的，但并不是最主要的含义。它往前发展一步，便会诞生出自己的第二个，也是更主要、更有动力的含义，即知识产权化和知识产权资本化。用平价购买的具有技术创新能力和管理创新能力的劳动者在劳动过程中不仅创造直接为资本家所有的远高于平均剩余价值的剩余价值，而且创造直接为资本家所有而不必再投资购买的知识产权。这是全要素生产率第二个含义。在当前的中国，最主要的是实现全要素生产率第一个含义的作用，并准备向实现第二个含义的作用转变。

　　知识产权资本化至少有两个途径。一是拥有知识产权的资本家直接雇用自由劳动力进行生产。这相当于拥有土地所有权的农业资本家或拥有写字楼和厂房所有权的工商业资本家。一是拥有知识产权的资本家利用对知识产权的垄断对其他运用知识进行资本主义生产的资本家收取“租金”。只有发展到这一步，知识产权的意义才全部呈现出来，即利用对知识产权的占有收取租金。发展到这一步，也是需要比较高的条件的，即运用新知识进行生产成为资本竞争的门槛。这时一般也基本上出现了创新资本主义的雏形。这在当前中国还不具有必然性，因为自动化生产尚未成为中国工业生产的主流。如果自动化生产成为中国工业生产的主流，运用新知识进行生产就会成为中国资本竞争的门槛，占有和垄断知识产权就会成为中国资本主义生产的内在需求。技术创新本身并不生产价值，只有运用新技术进行物质生产才生产价值。如果运用新技术进行物质生产不成为资本竞争的门槛，占有和垄断知识产权只具有使自己的物质生产具有竞争优势的意义，而不具备直接收取“租金”的必然性。随着自动生产的普遍化，原来意义上的物质生产劳动者数量全面萎缩，物质生产环节拉长，运用新技术进行物质生产构成新的物质生产环节，成为新的生产性劳动的主体内容。在这种情形下，占有和垄断知识产权，收取知识产权租金便可以成为大资本(主要是技术金融资本)的一种内在需求。

　　仅仅如此，占有和垄断知识产权只足以成为个别大资本的现实需求，还不足以成为中国资本主义生产的现实需求。它成为一种现实需求还需要外殖化条件，即中国创新资本对其他国家运用新知识进行资本主义生产具有一定的经济殖民能力，否则不足以实现知识产权租金最大化目的，占有和垄断知识产权的动力机制就会相对比较弱。换言之知识产权资本需要进一步主权化，以资本主义国家为后盾在全球实现知识产权“租金”最大化，以获取全球性垄断租金。

　　知识产权资本化、知识产权资本主权化和知识产权全球垄断化等过程都离不开知识产权与金融资本的深度结合，这种结合便直接形成技术金融资本，并实现对工业金融资本和工业资本的支配，从而转化为技术金融寡头，乃至全球技术金融寡头。从占有和垄断知识产权的内在需求和现实需求可知，技术金融资本的垄断地位和对外输出是互为前提的，而这两者的互为前提又是全球帝国主义的本质特征，也是全球帝国主义得以存在的前提。

　　技术金融资本的垄断方式必须在生产领域中考察，即其与运用新知识进行物质生产的生产领域的关系中考察。其中最主要的一点是知识产权资本化使复杂劳动者区别于简单劳动者，特别是在复杂劳动普遍化以前，也就是这两种自由劳动力的定价方式有所不同。在复杂劳动力处于卖方市场地位时，资本家主要采取绩效工资、股权激励和风险投资三种方式展开对创新型复杂劳动力的竞争。创新资本主义的崛起也使得此前基于工业垄断而形成的资本股份化具有全新的意义，从而也促使经济组织方式和经济活动方式发生巨大变化。其中绩效工资主要是传统工资制度的升级，是因为经济的充分度使得企业总体经济绩效与个人的创新性劳动的关联性变得可识别，是一种隐形的即时性股权激励;股权激励是一种在内部分散创新劳动力定价不确定性风险的机制，它改变了企业组织的所有权形式，强化了企业所有权的混合性和社会化;风险投资是一种在外部分散创新劳动力定价不确定性风险的机制，它改变了经济活动方式，是确立技术金融寡头统治地位的主要方式，也是技术金融寡头资本从挤压独立积聚型中小资本向催生新型的被雇佣的中小资本转变的主要途径。

　　也因此在工业资本主义下半场和金融资本主义上半场主要是工业垄断组织，它采取的组织方式主要是职业经理人的内部委托，职业经理人是被雇佣的高管。以内部委托的代理方式为基础的工业垄断组织将资本股份化推向一个前所未有的高度。金融资本主义的下半场和全球帝国主义时期主要是融投结构，融投型技术金融资本垄断结构。融投结构的组织方式主要是融创资本家的外部委托，融创资本家是被雇佣的资本家。这将使得原有的资本股份化的性质发生根本的变异。如果说资本股份化此前主要是作为资本主义垄断组织的组织方式，那么资本股份化此后是作为创新资本主义经济活动的主要方式，有可能迎来资本股份的普遍化运动。

　　我们现在讲的创业，与传统创业已经大不一样。现在已经不是用自己的钱创业。用自己的钱创业，在马克思那里叫资本积聚。现在是用融资借贷来的钱创业，主要是从风险投资者那里融资创业。我称之为被雇佣的资本家。这是和列宁时期的列强帝国主义存在着巨大的差别。融创资本家就是被雇用的资本家，是外生型股权激励。股权激励则是内生型风险投资。

　　正因为如此，在创新资本主义时代，哪怕是雏形时代，也是善于设计股权结构和合伙人制度的能力容易成为企业竞争优势。其要义便是知识产权化和知识产权资本化的机制。在这个时代，资本主权化的主体也是知识产权资本的主权化，即成为资本主义国家政权的主体服务对象。

　　但是现在我们还处于雏形时代，创新资本和股份资本主要是“作为竞争的结果”而存在。它还处于消灭非被雇佣的中小资本的时代。它力图把所有的非被雇佣的中小资本消灭掉，追求未来的中小资本都被技术金融资本雇佣。这是一个充满风险和危机的时代。技术金融寡头资本只有成为全球技术金融寡头，才会获得相对长久一些的生存机会。因此它不仅要摧毁本国的非被雇佣的中小资本，而且要摧毁全球的非被雇佣的中小资本。中国的崛起，也即中国积聚集中起来的私人资本的主权化，即官僚资产阶级与私人大资产阶级的联盟，直接挑战此前美国的全球技术金融寡头地位。从资本结构角度理解中美贸易战便是如此，即中国积聚集中起的私人大资本的主权化已经不可避免，美国需要阻止的是中国新兴的知识产权资本化和知识产权资本主权化。前者只是挑战美国的全球技术金融寡头地位，而后者是要取代美国的全球技术金融寡头地位。

　　至此，世界从工业资本主义与农业资本主义的二元经济结构进入创新资本主义、工业资本主义与农业资本主义的三元经济结构。全球的剥削层级和殖民层级变得更加复杂，更加隐蔽，也更加残酷。工业化是建立在运用机器研究获得间接知识的基础之上，这种间接知识几乎不可能被建立在人体器官基础上的直接知识所理解，这也是许多国家工业化十分艰难的主观原因之一。现在创新资本主义则是建立在对机器生产的间接知识的创新利用上，更加难以为那些停留在人体器官的直接知识上的人们所理解。

　　工业革命以来用了近三百年时间才将世界上近一半的农民人口转化为工业人口，其中经历无数的反抗、革命和残酷镇压，而现在又开启将庞大工业人口转化为创新人口的进程，而那些尚未转化为工业人口的农业人口又被远远地抛在后面。这种三级式绝对不对称全球结构将使得21世纪世界更加凶险。

　　我们单从生产力角度就可以认识到这次的转变对世界的挑战是多么地严峻。我在“《资本论》系列讲座”第二讲指出，正如货币资本是从商业资本中分化发展出来的，创新资本是以产业资本中分化发展出来的。坚持从生产领域理解挑战和危机是马克思主义的基本观点。从无产阶级社会主义革命角度理解这个挑战，也许可以说在工业资本主义和农业资本主义的二元经济时代，工农联盟是无产阶级社会主义革命的基础纲领;在创新资本主义、工业资本主义和农业资本主义的三元经济时代，工人、农民、创新者三者的联盟是无产阶级社会主义革命的基础纲领，尽管创新者群体目前似乎还没有出现明显的贫困化趋势。从资产阶级加强统治地位的角度理解这个挑战，也许可以说，二元经济结构的互动演变是处于工业化过程中的资本主义国家发展经济学的核心问题，三元经济结构的互动演变是处于创新化过程中的资本主义国家创新经济学的核心问题。

　　2、市场扩张与市场升级

　　围绕中美贸易战再讲两个问题，一个是市场扩张与市场升级，

　　目前我们搞市场扩张是不可能的。现在中国打的是市场升级牌，其实也是一种全球性内卷化战略。我们一带一路战略就是发展对方的基础建设，将基础建设基本设施建设这两个全面升级作为重点。其基本原理是全球资本主义的无远弗届，导致可扩张的殖民空间和市场空间十分有限，市场升级成为首选。

　　对美国来说，首先是打贸易战，也就是要把利润平均化了的全球资本主义世界尽快分成不同经济板块，使其中某些板块再殖民化。在无远弗届的利润平均化以后，对经济空间进行再殖民创造，也成为一种首选。就像中国，东南沿海、北京等地发展起来，首先需要把农村变成城市资本主义的殖民地，其次是要把东北这样一些地方的经济摧垮。这样一来，东南发达地区才可能有廉价劳动力和廉价资源。

　　不是再殖民化，就是市场升级，资本主义实现无远弗届之后无非这两条道路，而各国根据自己所处的发展阶段和结构性地位选择其中一条或对两条进行综合性应用。现在美国是选择殖民空间再创造道路，中国是选择市场升级道路。

　　但是市场升级道路依然面临资本积累速度大于劳动力扩大再生产速度这一矛盾。这一种矛盾在前面已经讲过。这个矛盾及其规律，中国也是避免不了的。

　　现在主要的道路就是通过供给增加(创新增长)和消费金融生产有效需求的道路。供给增长在今天就是加强复杂劳动的强度，也就是推动创新劳动和创业劳动。也就是在劳动过程中进行创新和创业。管理人员按部就班的管理已经不适用这个时代，必须进行管理创新。在内部创新管理，叫内部创业。如果自己去融资，进行管理创新，叫外部创业。技术创新也有两种。一种是在已有企业内部进行技术创新，一种是成立创业企业进行技术创新。

　　消费金融，是典型的内卷化。消费金融是让劳动者借钱来消费，是拿劳动者的未来来扩大市场。劳动者已有购买力不足以扩大市场，怎么办?资本家借钱给劳动者消费，然后当下的市场扩大了。但是在一定的历史条件下劳动者的未来是有限的，借款到一定程度就会崩盘，美国的次贷危机就是这样一种情况。

　　中国这些年刺激消费政策也是这样一种情况。我的微信公号里有一篇文章，指出刺激消费拉动需求是以限制劳动力收入为前提的。刺激消费有两种办法，一种办法是资本家给劳动者多发工资，但是资本家不会走这条路，而是采取另一种办法，即把工资压低，然后借钱给劳动者消费。第二办法就是刺激消费的基本要义。