中美金融战与金融危机分析

　五、金融制裁与数字货币

　　中国自改革开放后，逐步纳入到全球产业链和贸易市场中，与美国形成“中心—外围”的依附性“互补”关系，成为美元货币金融霸权体系的重要支撑。但是现在，这种中美依附关系正在转变为中美资本的竞争关系，导致美元国债标准的全球货币金融体系受到挑战。但因为中国资本是在既有的美元货币金融体系下成长起来的，美国拥有这个体系的建制权和话语权，掌握着相关国际金融机构的管理权，正试图利用制度的优势全方位的遏制中国等竞争对手，其中就包括金融制裁甚至金融战等手段。

　　在过去的十年中，美国的外交变成单边主义，将国际货币基金组织(IMF)、世界银行、SWIFT银行結算系统和世界贸易转变为不对称的剥削系统。在这些国际组织中，美国是唯一拥有否决权的国家。美国可以使用SWIFT银行支付系统对其它国家实施金融制裁，阻止这些国家的银行和企业进行国际支付，甚至没收他们在银行账户中的外汇资金。

　　美国通过SWIFT对其它国家发起的金融制裁屡见不鲜。例如，通过分析SWIFT和CHIPS数据，美国发现澳门汇业银行与朝鲜之间存在交易。基于这一调查结果，2005年9月，美国指责澳门汇业银行参与“洗黑钱活动”，并根据《爱国者法案》311条款，将其列为“高度关注洗黑钱银行”，对有52个朝鲜客户及其2500万美元存款的澳门汇业银行进行制裁。此次制裁导致澳门汇业银行发生大规模挤兑，2005年9月16日至20日，汇业银行约有3亿澳门元存款被提走，占该行总存款量近10%，澳门特区随后接管汇业银行。事件发生后，日本、韩国的一些银行也中断了与汇业银行的金融交易。2007年3月，美国财政部证实汇业银行参与朝鲜洗黑钱活动，将汇业银行列入其洗钱关注的确定名单，下令美国的银行三十日内与汇业银行切断联系。[⑥]

　　除此之外，被制裁的还有伊朗、朝鲜、俄罗斯、委内瑞拉等国的金融机构。2012年中国的昆仑银行也受到美国的金融制裁。今年6月24日，美国媒体报道所谓三家中资银行因违反对朝鲜制裁的有关规定，将面临被SWIFT切断美元清算渠道的风险。该风险带来的后果远非加征关税所能比拟。

　　关于美国的金融制裁，中信建投证券首席经济学家、中国首席经济学家论坛理事张岸元认为：“指望进一步提升人民币国际结算地位，增强话语权，继而在SWIFT内部合纵连横，是螺蛳壳里做道场，缺乏实际意义。SWIFT体制内提升话语权，类似于中国在IMF边际意义上增加股权，不会改变美国在现有国际金融组织中的否决地位……中国自主研发的人民币跨境支付系统(CIPS)依然是在SWIFT体系下，依赖其进行跨境报文传递，信息通讯环节依然受制于人。一旦中资银行被SWIFT剔除会员，人民币跨境清算仍会受到波及。至于美元资金流动，则很难避开CHIPS。”

　　对于应该采取何种应对方略，张岸元进一步指出：“SWIFT是电报电话时代的产物，互联网时代一定会有与之相适应的国际支付清算系统。我们不确定由我国央行主导的数字货币究竟是什么性质，但能够确定，未来颠覆SWIFT地位的，一定是区块链的加密货币支付清算体系。技术总能提供新的可能性。”

　　基于区块链技术的加密数字货币是近年来全球最受关注的热点，从最初只是作为互联网上某种投机炒作的题材受到民间投资圈的追捧，到最近则受到各国官方和金融部门的关注，关于数字货币的讨论也从投机资产或洗钱工具上升为货币金融制度和理论创新的问题。区块链技术的首次成功运用是比特币，其创始人中本聪[⑦]希望利用区块链技术的“去中心化”、“分布式点对点的网络”、“数据不易篡改”等特性创造一种不依赖第三方支付和结算系统的电子货币。而这一创造发生的时代背景正是2008年全球金融危机，作为第三方支付和结算的银行金融系统及其创造的信用货币被一些人认为是罪魁祸首。但当时这一类似“黄金货币属性”优越性的神话并未受到主流社会的关注，其后比特币也只是在少数爱好者的网络社交圈里流行。

　　随着脱胎于比特币的区块链作为一种全新的网络科技得到越来越多的应用，研究数字货币用于商品流通和国际贸易的电子支付越来越得到主流社会的重视。比如FACEBOOK公司提出开发基于全额资产支持的数字货币Libra,旨在建立一个简单的全球货币和金融基础设施，为其数十亿用户提供支持。再比如中国央行即将推出国家赋权的法定数字货币，用于日常生活甚至是国际贸易中的电子支付。IMF也在探索未来发行全球数字货币的可能性，作为替代储备货币被纳入到特别提款权(SDR)的一部分，声称IMFCoin有可能取代美元作为国际贸易中的储备货币。日本计划在未来几年在全球推动建立一个用于加密货币支付的国际网络，日本最大银行将使用Ripple区块链技术开发跨境支付服务。

　　各国竞相探索数字货币的应用，无疑是对当前美元霸权的冲击。美国对美元化货币和信贷的控制对于其霸权至关重要。正如洛杉矶国会议员布拉德·谢尔曼在2019年5月9日众议院金融服务委员会听证会上所说：“我们的国际影响力很大一部分来自美元是国际金融和交易的标准单位这一事实。通过纽约联邦储备银行进行结算，对于主要的石油和其他交易至关重要。加密数字货币的支持者公开的目的是要从我们手中夺走这一权力，使我们处于这样的境地：例如，我们对伊朗实施的最重大的制裁将变得无关紧要。”[⑧]

　　无怪乎，美国金融当局对其本国公司Facebook开发数字货币的计划都表示反对。数字货币对于当前的全球货币金融系统的深刻含义，可能还需要进一步的探讨。首先，基于前文的历史分析和梳理，取代金汇兑本位制的美元国债标准全球货币金融体系是建立于美国主导的全球政治经济秩序和权力结构，如果是产业资本主义各国自由竞争的时代，黄金作为国际贸易结算和储备货币，就无须SWIFT和CHIPS这种的金融机构和制度设计，后者对应的就是美元这种信用票据作为结算和储备货币时，必须建立的交易支付信息确认和账户资金划转清算的机构，而美国自然拥有这些机构的控制权。简单地说，SWIFT和CHIPS这种制度只是现实权力结构的产物和衍生物。

　　伴随着美国资本实力和霸权的衰落，美国利用其货币金融制度优势进行金融制裁将引起反感，反而加快推动其他国家去美元化，采取新的货币结算和储备制度。国际货币金融体系的“乱世”就要到来，旧的体系趋于崩溃，新的体系还未萌芽。因实际的生产和交易需要，当然这是在某种新的国际政治经济形势和权力分布局面下出现的，越来越多的国家和银行加入新的货币结算和储备制度时，代表美元货币金融霸权的SWIFT和CHIPS也就自然被抛弃。但因为制度惯性和路径依赖，尽管支撑现在这套美元货币金融体系的全球经济结构和权力秩序正在发生变化，各国正需要一种新的货币意识形态来打破旧有的话语权。围绕区块链数字货币的理论和制度建构，很可能就是这样的一个时代需求和产物。